MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS 2011.-

La Memoria y los Estados Financieros 2011, se encuentran disponibles en el sitio Web de la sociedad: www.cap.cl. A su vez, en las oficinas de la Sociedad ubicadas en calle Gertrudis Echeñique N° 220, comuna de Las Condes, se dispone de un número suficiente de ejemplares para ser consultados por los señores accionistas.

POLITICA Y DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS.-

Se propondrá a la Junta Ordinaria de Accionistas, que de la utilidad líquida distribuible del año 2011, ascendente a US$453.906.210,33 se reparta como dividendo definitivo el 50% de la misma, esto es, la suma de US$226.953.105,17, de la cual corresponde deducir US$103.906.919,35 pagados en julio y octubre de 2011 y enero de 2012 como dividendos provisorios N°s 106, 107 y 108 con cargo al ejercicio 2011, quedando un saldo por repartir ascendente a US$123.046.185,82. Este saldo se cancelaría mediante un dividendo definitivo N°109, por la suma de $150 por acción, pagadero a partir del próximo 20 de abril, un dividendo adicional definitivo a pagarse en el mes de julio de 2012, por la suma de $150 por acción, y un dividendo adicional definitivo a pagarse en el mes de octubre de 2012, por el remanente de las utilidades a repartir. Para los efectos anteriores se utilizará el tipo de cambio de la contabilidad CAP vigente en las épocas de pago antes indicadas.

Se propondrá a la Junta que, de producirse utilidades en el ejercicio 2012, se reparta el 50% de las utilidades líquidas.

El dividendo que se propone repartir cumple con la política de dividendos de la Compañía acordada en la Junta Ordinaria de Accionistas de abril de 2011.

DESIGNACIÓN DE AUDITORES EXTERNOS.-

A comienzos de marzo del presente año, la Sociedad invitó a las firmas Deloitte y Ernst&Young a presentar sus propuestas para realizar la auditoría de CAP S.A. y sus filiales durante el ejercicio 2012.

Las propuestas fueron oportunamente entregadas, junto a una completa presentación de los antecedentes de las firmas oferentes, así como del contenido y alcance de los servicios comprometidos.

El proceso de selección se realizó tomando debidamente en consideración, entre otros, los siguientes elementos:

• Experiencia y trayectoria de la firma en las actividades de negocio realizadas por el Grupo CAP;
• Enfoque, organización y estructura de las respectivas auditorías, y las horas estimadas para su consecución y el conjunto de las empresas a ser auditadas, así como su consistencia y coordinación;
• Número y características de los profesionales propuestos para ello;
• Presencia local y respaldo internacional de la firma, tanto en los países donde CAP actualmente realiza sus actividades como en otros donde participa como suministrador de bienes o demandante de servicios financieros y otros de importancia; y
• Honorarios profesionales propuestos.

En consideración a la información entregada y por las ventajas de conocimiento y especialización resultantes del trabajo de largo plazo efectuado, el directorio de CAP acordó proponer a la Junta Ordinaria de Accionistas la designación de Deloitte como Auditor Externo, incluyendo la continuidad de la aplicación de la política de rotación de los socios encargados de las respectivas auditorías cada tres años.

RETRIBUCION DEL DIRECTORIO.-

Se propondrá a la Junta Ordinaria de Accionistas lo siguiente:

a) Una participación del 0,75% de la utilidad líquida del ejercicio, a ser distribuida entre los directores, correspondiendo al Presidente en esa distribución el doble de lo que le corresponda a cada director.

b) Una dieta para cada director de 70 Unidades Tributarias Mensuales, cualesquiera que sea el número de sesiones de Directorio o de Comisión que se efectúen en el mes, y la cantidad de 20 Unidades Tributarias Mensuales al mes, a cada director, como gastos de representación. El Presidente tendrá el doble, tanto de la asignación por sesiones como de los gastos de representación.

c) Las cantidades pagadas de acuerdo a la letra b) se imputarán a las sumas que resulten para cada director como participación en las utilidades según la letra a), de modo que sólo tendrán derecho al exceso por este concepto. En el caso que la participación de utilidades sea inferior, las referidas cantidades pagadas quedarán como la remuneración definitiva de cada director.

La proposición mantiene las retribuciones actualmente vigentes para los Directores.

REMUNERACIÓN DE LOS MIEMBROS DEL COMITÉ DE DIRECTORES Y PRESUPUESTO DE GASTOS DE FUNCIONAMIENTO DE DICHO COMITE.-

Se propondrá a la Junta Ordinaria de Accionistas que cada uno de los miembros del Comité reciba como dieta una suma equivalente a un tercio de la dieta que perciben como directores, suma que, si es el caso, no se imputará a la participación de la utilidad líquida del ejercicio a que puedan tener derecho como directores; y que se determine una cantidad equivalente a 2.000UF para atender los gastos de funcionamiento.

La proposición mantiene las remuneraciones actualmente vigentes para los miembros del Comité de Directores.

NOMBRAMIENTO DE CLASIFICADORES PRIVADOS DE RIESGO.-

Se propondrá a los señores accionistas, mantener los servicios de los clasificadores privados de riesgo Fitch Ratings, Feller Rate y S&P como los Clasificadores Privados de Riesgo de la empresa.

Las empresas clasificadoras antes señaladas, cumplen con todos los requisitos de independencia, experiencia y trayectoria necesarios para desempeñar las funciones de clasificación y cuentan con la debida acreditación ante los organismos fiscalizadores.

SISTEMA DE VOTACIÓN EN JUNTA.-

Se propondrá a la Junta Ordinaria de Accionistas que, con el objeto de facilitar las votaciones que tendrán lugar en la Junta, se proceda en las distintas materias que serán sometidas a decisión de la Junta a votar por aclamación, en cuyo caso se dejará constancia en acta de los accionistas que se pronuncien en contra de una determinada materia; como también, en todo caso, se dejará constancia del voto que emitan los representantes de las Administradoras de Fondos de Pensiones respecto de cada una de las materias.

En caso que sea necesario realizar votación, se utilizará el sistema de votación “por papeleta”, a que se refiere la Sección I.A. de la Norma de Carácter General Nº 273, de 13 enero de 2010, de la Superintendencia de Valores y Seguros.

Nuestra compañía ha publicado oficialmente su Memoria Anual para el período 2011 en versión español.